大和証券リビング投資法人特徴
スポンサー 大和証券グループ
物件数 ２３２物件 資産規模 ３，２９７億円
ヘルスケア施設 1,019億円
期末稼働率 ９８．１％
用途
ワンルーム46.9％ ファミリー24.2％ ヘルスケア29％
エリア
関東55％ 東海7.6％ 近畿24.1％ その他14％
平均築年数 13.9年
発行口数 213万1546口
出資総額 1241億1千万
格付け
JCR AA−（安定的） R＆I A＋（安定的）
投資主数 2万1602人
利益剰余金 331億8471万
内部留保 79億円
代表投資家
大和証券グループ本社 33万5265口 15.73％
日本マスタートラスト 31万2124口 14.64％
日本カストディ銀行 27万7337口 13.01％
決算期 ９月 ３月
大和証券リビング投資法人 チャート SBIより
決算サマリー
| 2020年9月期 | 2021年3月期 | 2021年9月期 | |
| 営業収益 | 116億4500万 | 104億8700万 | 108億1100万 |
| 営業利益 | 48億6千万 | 51億100万 | 50億9千万 |
| 経常利益 | 50億3100万 | 44億5700万 | 44億3300万 |
| 当期純利益 | 61億3300万 | 44億5700万 | 44億3200万 |
| 総資産額 | 3102億700万 | 3356億100万 | 3363億100万 |
| 純資産額 | 1511億1700万 | 1574億6600万 | 1572億9500万 |
| １口あたり純資産額 | 7万3502円 | 7万3874円 | 73,793円 |
| 期末自己資本比率 | 48.7％ | 46.9％ | 46.8％ |
| 分配金 | 2,190円 | 2,160円 | 2,160円 |
| 投資口価格 | 101,000円 | 101,000円 | 118,000円 |
| 分配金利回り | 2.1％ | 2.1％ | 1.8％ |
| 物件数 | 218 | 226 | 232 |
| 自己資本利益率 | 4.7％ | 2.9％ | 2.8％ |
| 減価償却費 | 22億8800万 | 23億6600万 | 24億800万 |
| 資本的支出額 | 8億600万 | 6億8400万 | 4億7600万 |
| 賃貸NOL | 78億8100万 | 86億3200万 | 86億9600万 |
| 1口あたりFFO | 3,211円 | 3,260円 | 3,268円 |
| FFO倍率 | 17倍 | 16.6倍 | 17.2倍 |
| デッドサービスカバレッジレシオ | 15.8倍 | 15.6倍 | 14.5倍 |
| 有利子負債額 | 1526億8700万 | 1717億3700万 | 1726億8700万 |
| LTV | 49.2％ | 51.2％ | 51.3％ |
デッドサービス・カバレッジ・レシオ
当期純利益－負ののれん＋減価償却費－不動産売却損÷支払い利息
一口あたり当期純利益 2,010円
当期純利益÷発行口数
発行口数 213万1546口
トピックス
賃貸住宅は６期連続の賃料増額を達成した。（＋1.5％）
仙台はマイナス賃料（▲0.2％）
愛知はプラス（＋0.2％）になっているが力強さに欠ける。
東京２３区内所在の賃貸住宅６物件を６２憶で取得 住宅、介護施設とも安定した稼働をしている。
ネガティブ兆候なし
指標判断
FFO倍率 37.65倍 割高と判断
LTV 51.3％ 負債比率が高いです！
NAV倍率 1.13倍 割高と判断
NOI利回り 5.29％ 収益力が高いです。
大和証券リビング投資法人評価
プラス材料
住居とヘルスケア物件に投資しているので、コロナなどの外部要因に対して、安定した稼働率が期待できます。
スポンサー力もり、格付け評価も高いです。
賃料増額もできており、リノベーションなどにより、物件の価値も高まっています。
マイナス材料
指標評価では、割高感があり、分配金利回りも低いです。
負債比率が他のリートと比べると高いです。
上記の点から、投資口価格が下がってきた時や、資金力に余裕があれば投資検討に入れてもいいかもしれません。
